Como posso começar a usar o OKX Trade?
1. O que é o OKX Trade?
O OKX Trade pretende fornecer aos utilizadores serviços completos de agregação de transações cross-chain. Através de algoritmos inteligentes de roteamento de ordens, encontraremos as rotas de troca mais eficientes e dividiremos montantes de trading entre várias rotas numa única transação para ajudar os utilizadores a comprar ou vender ao melhor preço disponível.
Atualmente, o OKX Trade baseia-se no 1inch, um protocolo de agregação na blockchain Ethereum. Tem o seu próprio algoritmo inteligente de roteamento de ordens que pode proporcionar aos utilizadores a experiência cross-chain mais eficiente, fluida e económica.
2. O que é um swap cross-chain?
Um swap cross-chain permite a troca direta de ativos entre diferentes blockchains sem necessidade de um processo sequencial. Emprega algoritmos para descobrir a rota cross-chain mais eficiente em termos de custo e tempo. Atualmente, a OKX DEX está perfeitamente ligado a mais de 20 pontes cross-chain e é compatível com 16 redes de blockchain diferentes.
Como funciona o agregador de pontes?
Funciona para encontrar a melhor rota para fazer bridging do Token X na Blockchain A para o Token Y na Blockchain B. Encontra várias rotas de bridging através de DEX suportadas e pontes, considerando quaisquer swaps que possam ser necessários antes/após o bridging.
3. O que é uma DEX?
Uma exchange descentralizada (DEX) é uma exchange baseada na blockchain. Ao contrário de uma exchange centralizada (CEX), uma DEX não armazena fundos ou dados pessoais dos utilizadores num servidor centralizado. Realiza atividades on-chain, incluindo custódia de ativos, correspondência de ordens e compensação completa através de contratos inteligentes subjacentes.
Em comparação com as CEX, as DEX têm as seguintes características:
Facilidade de utilização. Não é necessário registo por email nem verificação de identidade. Os utilizadores só precisam de se associar a uma carteira para aceder a uma DEX.
Controlo total sobre os ativos. Numa CEX, os utilizadores têm de depositar cripto na plataforma antes de fazer trading, cedendo assim o controlo sobre os seus ativos. Em contraste, as DEXs não oferecem serviços de custódia de ativos e, por isso, não podem ter controlo ou acesso aos fundos dos utilizadores.
Diversificação. Vários tokens que não estão cotados nas CEXs estão disponíveis nas DEXs.
Velocidade limitada. Nas CEXs, os dados de transação estão off-chain, pelo que uma transação pode ser imediatamente concluída se houver uma ordem correspondente. No entanto, as DEXs são totalmente apoiadas pela blockchain, o que significa que cada ordem ou alteração de estado será registada como uma transação na blockchain. Por isso, as transações nas DEXs não são tão rápidas e eficientes como nas CEXs.
Taxas de gás. Ao contrário das CEXs, os utilizadores têm de pagar taxas de gás nas DEXs.
4. O que é um AMM?
Um criador de mercado automático (AMM) é um protocolo de exchange descentralizada que depende do trading algorítmico para fornecer liquidez a mercados específicos. Os Fornecedores de Liquidez (FL) fornecem liquidez ao mercado de trading; A função de preço é usada para definir o preço de cada transação, enquanto os traders interagem diretamente com contratos inteligentes para concluir transações em criptomoedas.
Como funciona um criador de mercado automático (AMM)?
As DEXs substituem livros de ordens, sistemas de correspondência de ordens e formadores de mercado institucionais por protocolos chamados AMM e contratos inteligentes para criar pools de liquidez e definir o preço dos ativos de acordo com equações matemáticas.
Nas DEXs, os utilizadores não estão tecnicamente a fazer trading com contrapartes. Em vez disso, estão a fazer trading com a liquidez bloqueada dentro dos contratos inteligentes.
Um contrato inteligente emparelha a cripto recebida de um utilizador com outro token e faz swap, através de equações matemáticas pré-definidas. Por exemplo, o Uniswap usa uma equação simples x*y= k para definir a relação entre os ativos particulares detidos nos pools de liquidez. Aqui, x e y representam respetivamente o montante dos tokens, enquanto k é uma constante.
Tem em conta que x*y= k do Uniswap é apenas uma das fórmulas matemáticas usadas pelos AMMs atualmente. A equação varia de acordo com o caso de utilização.
Como resultado do funcionamento dos AMMs, haverá sempre desvios em cada transação. No entanto, geralmente, quanto mais liquidez houver no pool, menos desvios haverá.
O que são pools de liquidez?
Os pools de liquidez são pools de tokens bloqueados em contratos inteligentes utilizados para a criação de mercado. Os pools de liquidez permitem aos utilizadores fazer swap sem problemas entre tokens on-chain de forma completamente descentralizada e sem custódia.
Numa DEX típica, haverá muitos pools de liquidez, em que dois ativos de criptomoedas são agrupados em pools para criar um par de trading.
A grande vantagem dos AMMs é que qualquer pessoa pode tornar-se criador de mercado e ganhar rendimentos passivos simplesmente ao fazer staking de cripto. Para se tornar criador de mercado ou fornecedor de liquidez num AMM, um utilizador precisa de depositar um valor equivalente a dois tokens no pool correspondente - por exemplo, 150 $ em ETH e 150 $ em USDC no pool USDC/ETH.
5. O que é um Agregador DEX?
Como um protocolo de agregação de trading baseado em blockchain, os agregadores DEX obtêm liquidez de diferentes DEXs, encontram automaticamente o melhor encaminhamento de trading e dividem os montantes de trading por múltiplas rotas numa única transação, oferecendo assim aos utilizadores melhores taxas de swap de tokens do que poderiam obter em qualquer DEX individual.
Melhor divisão
Os agregadores DEX associam-se à maioria das principais DEXs, como Uniswap, Kyber, Curve e 0x. Por exemplo, quando um utilizador transaciona ETH por DAI, um agregador de DEX compara as taxas disponíveis em todas as exchanges descentralizadas, aplica os algoritmos inteligentes de encaminhamento de ordens para encontrar a melhor taxa e divide as ordens em várias DEXs.
Dividir ordens é particularmente eficaz para transações de grande dimensão. Por exemplo, para transacionar 500 $ em ETH por DAI, a ordem é encaminhada por quatro pools:
UniswapV2(50%)
Kyber (22%)
Sushiswap (18%)
0x (10%)
Melhor encaminhamento
Os algoritmos inteligentes de encaminhamento de ordens procuram todas as oportunidades de execução possíveis. Por exemplo, se quiseres transacionar sUSD por ETH, um swap direto de sUSD > ETH poderá não ser a melhor opção. Neste caso, é necessário um swap de sUSD > USDT/DAI e depois um swap de USDT/DAI > ETH para obter as melhores taxas. Os agregadores de DEX calcularão todas as possibilidades e concluirão os swaps num só passo pelos utilizadores.
Através de algoritmos de encaminhamento de divisão de ordens em constante melhoria, os agregadores de DEX podem interagir com vários serviços e contratos inteligentes, poupando taxas de gás, mitigando os desvios e, desta forma, oferecendo aos utilizadores as melhores taxas.