Hur kommer jag igång med OKX Trade?

Publicerad den 26 juli 2022Uppdaterad den 3 juni 20267 min läsning78

1. Vad är OKX Trade?

OKX Trade har som mål att erbjuda användarna heltäckande transaktionstjänster för kedjeöverskridande aggregering. Genom smarta algoritmer för orderdirigering hittar vi de mest effektiva vägarna för byte och fördelar handelsbeloppen över flera vägar i en enda transaktion, för att hjälpa användarna att köpa eller sälja till bästa möjliga pris.

För närvarande bygger OKX Trade på 1inch, ett aggregeringsprotokoll på Ethereum-blockkedjan. Det har en egen smart algoritm för orderruttning som kan ge användarna den mest effektiva, smidiga och kostnadseffektiva kedjeöverskridande upplevelsen.

2. Vad är en cross-chain swap?

En cross-chain swap möjliggör direkt utbyte av tillgångar mellan olika blockkedjor utan att det krävs en stegvis process. Den använder algoritmer för att hitta den mest effektiva cross-chain-vägen, både vad gäller kostnad och tid. För närvarande är OKX DEX sömlöst anslutet till över 20 kedjeöverskridande bryggor och är kompatibelt med 16 olika blockkedjenätverk.

Hur fungerar bryggaggregatorn?

Den fungerar genom att hitta den bästa vägen för att överbrygga Token X på kedja A till Token Y på kedja B. Den hittar flera överbryggningsvägar via DEX som stöds och bryggor, med hänsyn till eventuella swappar som kan behövas före eller efter överbryggningen.

3. Vad är DEX?

En decentraliserad börs (DEX) är en börs som bygger på blockkedjeteknik. Till skillnad från en centraliserad börs (CEX) lagrar en DEX inte användarnas medel eller personuppgifter på en centraliserad server, utan hanterar istället alla transaktioner direkt på blockkedjan – inklusive förvaring av tillgångar, ordermatchning och avveckling – helt och hållet genom underliggande smarta kontrakt.

Jämfört med CEX kännetecknas DEX av följande:

  • Användarvänlighet. Ingen e-postregistrering eller identitetsverifiering krävs. Användare behöver bara ansluta till en plånbok för att få tillgång till en DEX.

  • Fullständig kontroll över tillgångarna. På CEX måste användarna sätta in krypto på plattformen innan de handlar, vilket innebär att de överlämnar kontrollen över sina tillgångar. Däremot erbjuder DEX inte tjänster för förvaring av tillgångar och kan därför inte ha kontroll över eller tillgång till användarnas medel.

  • Diversifiering. Olika tokens som inte är noterade på CEX finns tillgängliga på DEX.

  • Begränsad hastighet. På en CEX sker transaktionsdata utanför kedjan, så en transaktion kan slutföras omedelbart om det finns en matchande order. DEX stöds dock helt av blockkedjan, vilket innebär att varje order eller statusändring registreras som en transaktion i kedjan. Därför är transaktioner på en DEX inte lika snabba och effektiva som på en CEX.

  • Gasavgifter. Till skillnad från CEX måste användare betala gasavgifter på DEX.

4. Vad är en AMM?

En automatiserad marknadsgarant (AMM) är ett decentraliserat handelsprotokoll som utnyttjar algoritmisk handel för att tillhandahålla likviditet på specifika marknader. Likviditetsleverantörer (LP) tillhandahåller likviditet till handelsmarknaden. Prisfunktionen används för att fastställa priset för varje transaktion, medan handlare interagerar direkt med smarta kontrakt för att genomföra kryptotransaktioner.

Hur fungerar en automatiserad marknadsgarant (AMM)?

DEX ersätter orderböcker, ordermatchningssystem och institutionella marknadsgaranter med protokoll som kallas AMM och smarta kontrakt för att skapa likviditetspooler och fastställa priset på tillgångar enligt matematiska ekvationer.

På DEX handlar användarna tekniskt sett inte mot motparter. Istället handlar de mot den likviditet som är låst i smarta kontrakt.

Ett smart kontrakt kopplar ihop krypton som mottagits från en användare med en annan token och byter med hjälp av förinställda matematiska ekvationer. Uniswap använder till exempel en enkel ekvation av typen x*y=k för att fastställa förhållandet mellan de specifika tillgångarna som finns i likviditetspoolerna. Här representerar x respektive y mängden av token, medan k är en konstant.

Observera att Uniswaps x*y= k bara är en av de matematiska formler som används av AMM:er idag. Ekvationen varierar beroende på användningsfall.

Som ett resultat av hur AMM:er fungerar kommer det alltid att förekomma prisförskjutningar i varje transaktion. Generellt sett gäller dock att ju mer likviditet det finns i poolen, desto färre prisförskjutningar blir det.

Vad är likviditetspooler?

Likviditetspooler är pooler av tokens som är låsta i smarta kontrakt och används för marknadsgarantiverksamhet. Likviditetspooler gör det möjligt för användare att smidigt byta mellan tokens på blockkedjan på ett helt decentraliserat sätt utan förvaring.

I en typisk DEX finns det många likviditetspooler, där två kryptotillgångar i varje pool slås samman för att skapa ett handelspar.

Det som är så bra med AMM:er är att vem som helst kan bli marknadsgarant och tjäna en passiv inkomst genom att helt enkelt staka krypto. För att bli marknadsgarant eller likviditetsgarant i en AMM måste en användare sätta in ett motsvarande värde av två tokens i den motsvarande poolen – till exempel ETH till ett värde av 150 USD och USDC till ett värde av 150 USD i USDC/ETH-poolen.

5. Vad är en DEX-aggregator?

Som ett protokoll för handelsaggregering baserat på blockkedjeteknik hämtar DEX-aggregatorer likviditet från olika DEX-plattformar, hittar automatiskt den bästa handelsvägen och fördelar handelsbeloppen över flera vägar i en enda transaktion, vilket ger användarna bättre växelkurser för tokenswap än vad de skulle kunna få på en enskild DEX-plattform.

Bästa fördelning

DEX-aggregatorer ansluter till de flesta större DEX:er, som Uniswap, Kyber, Curve och 0x. När en användare till exempel byter ETH mot DAI jämför en DEX-aggregator de kurser som finns tillgängliga på alla decentraliserade börser, använder algoritmer för smart orderrouting för att hitta den bästa kursen och delar upp ordern mellan flera DEX:er.

Att dela upp ordrar är särskilt effektivt vid stora transaktioner. Om du till exempel vill byta ETH till ett värde av 500 USD mot DAI, dirigeras ordern till fyra pooler:

  • UniswapV2 (50 %)

  • Kyber (22 %)

  • Sushiswap (18 %)

  • 0x (10 %)

Bästa routing

Algoritmer för smart orderrouting söker igenom alla möjliga möjligheter till orderutförande. Om du till exempel vill byta sUSD mot ETH är en direkt sUSD > ETH-swap kanske inte det bästa alternativet. I det här fallet krävs en sUSD > USDT/DAI-swap och sedan en USDT/DAI > ETH-swap för att få de bästa kurserna. DEX-aggregatorer beräknar alla möjligheter och genomför swapparna i ett steg åt användarna.

Genom ständigt förbättrade algoritmer för orderdelning kan DEX-aggregatorer interagera med flera tjänster och smarta kontrakt samtidigt som de sparar gasavgifter och minskar prisförskjutningar, vilket ger användarna de bästa kurserna.