Як почати роботу з сервісом OKX Trade?

1. Що таке OKX Trade?

Сервіс OKX Trade покликаний надавати користувачам універсальні послуги з агрегації кросчейн-транзакцій. За допомогою інтелектуальних алгоритмів маршрутизації ордерів ми знаходимо найефективніші маршрути обміну й дробимо суми угоди між кількома маршрутами в межах однієї транзакції, щоб користувачі могли купувати або продавати за найкращою доступною ціною.

Наразі OKX Trade побудовано на протоколі агрегації 1inch на блокчейні Ethereum. Він має власний алгоритм інтелектуальної маршрутизації ордерів, який може забезпечити користувачам найефективніші, безперебійні та економічно вигідні умови кросчейн.

2. Що таке кросчейн-своп?

Кросчейн-своп дозволяє здійснювати прямий обмін активами між різними блокчейнами без потреби в покроковому процесі. Він використовує алгоритми для пошуку найефективнішого кросчейн-маршруту з погляду як вартості, так і часу. Наразі біржа OKX DEX напряму пов’язана з понад 20 кросчейн-мостами та сумісна з 16 різними блокчейн-мережами.

Як працює міст-агрегатор?

Він шукає найкращий маршрут для сполучення токена X в мережі A з токеном Y у мережі B. Він знаходить кілька мостових маршрутів через підтримувані децентралізовані біржі (DEX) та мости, враховуючи будь-які свопи, які можуть знадобитися до/після моста.

3. Що таке DEX?

Децентралізована біржа (DEX) стосується біржі на основі блокчейну. На відміну від централізованої біржі (CEX), DEX не зберігає кошти чи персональні дані користувачів на централізованому сервері, а натомість виконує операції ончейн, зокрема з відповідального зберігання активів, зіставлення ордерів та ретельного клірингу через базові смартконтракти.

Порівняно з CEX, DEX мають такі характеристики:

• Простота використання. Реєстрація через електронну пошту або верифікація особи не вимагається. Для доступу до DEX користувачам потрібно лише під’єднатися до гаманця.

• Повний контроль над активами. На CEX користувачі мають вносити криптовалюту на платформу перед початком торгівлі, віддаючи контроль над своїми активами. Натомість DEX не пропонують сервіси відповідального зберігання активів, тому вони не мають контролю над коштами користувачів і доступу до них.

• Диверсифікація. На DEX доступні різні токени, які не котируються на CEX.

• Обмежена швидкість. На CEX дані транзакцій знаходяться поза блокчейном, тому транзакцію можна миттєво виконати, якщо є відповідний ордер. Однак децентралізовані біржі (DEX) повністю підтримуються блокчейном, а це означає, що кожна зміна ордера або статусу записується як транзакція в ланцюзі. Таким чином, транзакції на DEX не такі швидкі та ефективні, як на CEX.

• Комісії gas. На відміну від CEX, користувачам на DEX потрібно сплачувати комісію gas.

4. Що таке AMM?

Автоматичний маркетмейкер (AMM) — це протокол децентралізованої біржі, який засобами алгоритмічної торгівлі забезпечує ліквідність певних ринків. Постачальники ліквідності (LP) забезпечують ліквідність на торговому ринку; цінова функція використовується для встановлення ціни для кожної угоди, а трейдери взаємодіють безпосередньо зі смартконтрактами для здійснення криптовалютних транзакцій.

Як працює автоматичний маркетмейкер (AMM)?

Децентралізовані біржі (DEX) замінюють книги ордерів, системи зіставлення ордерів та інституційних маркетмейкерів протоколами, що називаються AMM, і смартконтрактами для створення пулів ліквідності та визначення ціни активів відповідно до математичних рівнянь.

На DEX користувачі формально торгують не з контрагентами. Натомість вони торгують з ліквідністю, заблокованою в смартконтрактах.

Смартконтракт підбирає криптовалюту, отриману від користувача, під інший токен, а також виконує обмін за попередньо встановленими математичними рівняннями. Наприклад, Uniswap використовує просте рівняння x*y=k для встановлення залежності між конкретними активами, що зберігаються в пулах ліквідності. Тут x і y представляють суму токенів відповідно, тоді як k є константою.

Зверніть увагу, що формула x*y=k від Uniswap — це лише одна з математичних формул, що використовують AMM сьогодні. Рівняння змінюється залежно від випадку використання.

Через те, як працюють AMM, у кожній транзакції завжди буде прослизання. Однак, як правило, що більше ліквідності є в пулі, то менше прослизань.

Що таке пули ліквідності?

Пули ліквідності — це пули токенів, заблоковані в смартконтрактах, що використовуються для маркетмейкінгу. Пули ліквідності дозволяють користувачам безперешкодно обмінюватися токенами ончейн повністю децентралізованим і некастодіальним способом.

На типовій DEX є багато пулів ліквідності, кожен із яких об’єднує два криптоактиви для створення торгової пари.

Велика перевага АММ полягає в тому, що будь-хто може стати маркетмейкером і отримувати пасивний дохід, просто здійснюючи стейкінг криптовалюти. Щоб стати маркетмейкером або постачальником ліквідності в AMM, користувач повинен внести два токени еквівалентної вартості у відповідний пул — наприклад, ETH на $150 і USDC на $150 у пул USDC/ETH.

5. Що таке агрегатор DEX?

Як протокол агрегації торгівлі на основі блокчейну, агрегатори DEX отримують ліквідність з різних DEX, автоматично знаходять найкращий торговий маршрут і дроблять торгові обсяги між кількома маршрутами в одній транзакції, пропонуючи користувачам кращі ставки обміну токенів, ніж вони могли б отримати на окремій DEX.

Найкраще дроблення

Агрегатори DEX під’єднуються до більшості основних DEX, таких як Uniswap, Kyber, Curve та 0x. Наприклад, коли користувач обмінює ETH на DAI, агрегатор DEX порівнює доступні курси на всіх децентралізованих біржах, застосовує алгоритми інтелектуальної маршрутизації ордерів, щоб знайти найкращий курс, і розділяє ордери між кількома DEX.

Дроблення ордерів особливо ефективне для великих транзакцій. Наприклад, для обміну ETH на $500 на DAI, ордер спрямовується через чотири пули:

• UniswapV2 (50%)

• Kyber (22%)

• Sushiswap (18%)

• 0x (10%)

Найкраща маршрутизація

Алгоритми інтелектуальної маршрутизації ордерів сканують усі наявні можливості виконання. Наприклад, якщо ви хочете обміняти sUSD на ETH, прямий своп sUSD > ETH може бути не найкращим варіантом. У цьому випадку для отримання найкращих курсів потрібен своп sUSD > USDT/DAI, а потім своп USDT/DAI > ETH. Агрегатори DEX розрахують усі можливості та виконають свопи за один крок для користувачів.

Завдяки постійному вдосконаленню алгоритмів маршрутизації для дроблення ордерів агрегатори DEX можуть взаємодіяти з кількома сервісами та смартконтрактами, заощаджуючи на комісіях gas, зменшуючи прослизання, таким чином пропонуючи користувачам найкращі курси.